Cena Lido Staked Ether

Ep623: @yieldbasis - Zakłócanie Defi i zysku z Bitcoinów W tym odcinku @crainbf ponownie spotyka się z @newmichwill, solowym założycielem @CurveFinance, cztery lata po jego uruchomieniu w 2020 roku. Michael przedstawia początki Curve: Frustrowany nieefektywnymi wymianami $DAI na $USDC po pożyczkach $ETH na MakerDAO, opracował DeFi AMM dostosowane do stablecoinów i wczesnych LST, takich jak stETH. Szybko osiągnęło $1M TVL dzięki krzywej obligacji, która koncentruje płynność wokół cen 1:1, bardziej efektywnej niż późniejszy model skoncentrowanej płynności Uniswap dla aktywów powiązanych. Kolejne funkcje obejmują wrappery BTC, pary stETH, crvUSD (stablecoin w stylu CDP z mechanizmem utrzymującym parytet dla niezawodnej stabilności i odwracalnymi likwidacjami, aby uniknąć przymusowej sprzedaży przy niskich cenach) oraz protokoły pożyczkowe. Zarządzanie opiera się na veCRV: Zablokowanie tokenów CRV przyznaje moc głosowania veCRV proporcjonalnie do czasu blokady, mechanizm szeroko stosowany w DeFi, a teraz udoskonalony w Yield Basis. @yieldbasis zajmuje się utratą nieprzemijającą w zmiennych pulach, takich jak BTC/crvUSD: Użytkownicy wpłacają BTC, aby otrzymać token potwierdzający ybBTC; protokół pożycza równowartość crvUSD, paruje ją w puli Curve z dźwignią 2x (50% zadłużenia, 50% kapitału) i używa tokenów LP jako zabezpieczenia pożyczki. To eliminuje dwustronną ekspozycję, umożliwiając ścisłe śledzenie wpłaconego aktywa bez opóźnień, podczas gdy opłaty gromadzą się z automatycznych rebalansów, które arbitrażyści stosują w Rebalancing-AMM i VirtualPool, aby utrzymać dźwignię. Symulacje wskazują na APY powyżej 20%, co może spaść przy zmniejszonej zmienności BTC, pod pułapem $50B TVL, aby zapewnić kontrolowany wzrost. Uzupełnia Curve, kierując zachęty veCRV do pul crvUSD (głosowanie kończy się wkrótce), zwiększając płynność, opłaty transakcyjne, popyt na pożyczki i przychody DAO do poziomów porównywalnych z YB DAO z arbitrażu parytetowego. Kluczowe kwestie obejmują ręczne migracje płynności z powodu nieaktualizowalnych kontraktów, złożoność w zapobieganiu forkowaniu oraz potrzebę wsparcia deweloperów w celu skalowania. Tematy omawiane w tym odcinku: 00:00 Wprowadzenie do Curve Finance i YieldBases 02:24 Zrozumienie unikalnych mechanizmów Curve 07:58 Koncepcja veTokenomics 15:27 Lekcje wyniesione z budowy Curve 22:20 Eksploracja YieldBasis i jego innowacji 29:47 Zrozumienie Yield Basis i zabezpieczenia 32:25 Nawigacja po zmienności rynku i zdarzeniach likwidacyjnych 35:32 Metryki i spostrzeżenia dotyczące wydajności Yield Basis 38:35 Skalowanie Yield Basis: przyszłe kierunki 40:33 Oczekiwania dotyczące zysków i dynamika rynku 43:12 Potencjalny wzrost i wyzwania płynności 46:18 Ekspansja na inne łańcuchy i tokeny zarządzania 49:35 Symbiotyczna relacja z Curve 54:31 Nadchodzące kamienie milowe i przyszłe rozwój Sponsorzy: Gnosis: Gnosis buduje podstawową zdecentralizowaną infrastrukturę dla ekosystemu Ethereum od 2015 roku. W zeszłym roku, wraz z uruchomieniem Gnosis Pay, wprowadziliśmy pierwszą na świecie zdecentralizowaną sieć płatności. Zacznij korzystać z jej mocy już dziś.