On a day in which people are digesting the announcement of unprecedented capacity expansion from $CAT's P&E division, I present to you a cautionary tale from $TREX. Almost 4-years ago today, $TREX announced a $400MM capacity expansion in Little Rock. Never mind that capacity expansion in composite decking was occurring EVERYWHERE at the time. Rates were near zero, renovation spend was enormous, and $TREX thought they could continue double digit organic growth forever. Now in 2025, the company just guided 25% below the street for 4Q on topline and the space hasn't grown for 3-years. Will $TREX mothball Little Rock for a year or two? It's going to be a painful production ramp that's for sure.
Industrial cycles remain undefeated.
18,38 tn
66
Innehållet på den här sidan tillhandahålls av tredje part. Om inte annat anges är OKX inte författare till den eller de artiklar som citeras och hämtar inte någon upphovsrätt till materialet. Innehållet tillhandahålls endast i informationssyfte och representerar inte OKX:s åsikter. Det är inte avsett att vara ett godkännande av något slag och bör inte betraktas som investeringsrådgivning eller en uppmaning att köpa eller sälja digitala tillgångar. I den mån generativ AI används för att tillhandahålla sammanfattningar eller annan information kan sådant AI-genererat innehåll vara felaktigt eller inkonsekvent. Läs den länkade artikeln för mer detaljer och information. OKX ansvarar inte för innehåll som finns på tredje parts webbplatser. Innehav av digitala tillgångar, inklusive stabila kryptovalutor och NFT:er, innebär en hög grad av risk och kan fluktuera kraftigt. Du bör noga överväga om handel med eller innehav av digitala tillgångar är lämpligt för dig mot bakgrund av din ekonomiska situation.