Pris för GMX

"Datacentret ligger i Japan, och säkerheten och hastigheten är garanterad" I hedgefonder är hastighet allt, generellt sett förlitar sig hedgefondernas högfrekventa handelsstrategier på algoritmer för att slutföra hela processen med "datamottagning→ strategiberäkning→ ordersändning → exekveringsbekräftelse" i mikrosekunder (μs) eller till och med nanosekunder (ns) nivåer Du kan se det som storskaliga formelnyheter, snabbare och smartare än formler När det gäller varför det är Japan är det för att Wall Street-kapitalet kan koppla samman Tokyobörsen (TSE), Hongkongbörsen (HKEX) och Singapore Exchange (SGX) samtidigt genom det japanska datorrummet och kan använda prisskillnaden mellan de tre marknaderna för att utföra arbitrage Om fördröjningen i datorsalen minskas från 1 millisekund till 0,1 millisekunder kan strategin fånga upp 30%-50% fler arbitragemöjligheter, vilket är en stadig vinst för arbitrage av stora medel Nu genomgår on-chain-marknaden en omvandling från brutal tillväxt till effektivitetskonkurrens, vilket påminner mig om omformningen av CEX:er på den tiden. När institutionella fonder börjar strömma in i stor skala kommer marknaden att gå in i ett helt nytt skede - arbitragemöjligheterna är flyktiga och snabbhet blir den enda sanningen Den nuvarande situationen: olika kvantteam och handelsbots har förvandlat kedjan till ett slagfält på mikrosekunder. De projekt som fortfarande använder traditionella orakel är som att jämföra hastighet med en superdator med kulram, och framväxten av Switchboard har direkt förändrat spelreglerna - TEE-arkitekturen har minskat orakellatensen till 10 millisekunder, vilket är ett slag för att minska dimensionaliteten Vad betyder 10 millisekunder? På den traditionella finansmarknaden kan högfrekventa handelsföretag spendera tiotals miljoner dollar för att lägga en dedikerad linje för en fördel på 1 millisekund. På kedjan tillåter Switchboard alla att njuta av denna nivå av hastighetsfördel, arbitrageutrymme? Avvikelsen? Dessa traditionella problem existerar inte alls inför uppdateringar på under en sekund, och du vill inte tänka på arbitrage i framtiden, det här är ett spel för vuxna @Switchboard Det bästa med den här arkitekturen är att den inte bara är snabb, utan också löser de grundläggande säkerhetsproblemen med orakel, och TEE-kryptering på hårdvarunivå innebär att du inte behöver oroa dig för att noder gör ont eller manipulerar data När man tittar på de projekt som fortfarande använder gamla orakel är det som att se Nokia kämpa i smartphones-eran, de är rent Android-tänkande, och marknaden har gett svaret - 50 % av transaktionsvolymen på Solana kommer från Oracle AMM, vilket är trenden Oraklet kriget har gått in i andra halvan, och det är billigare till det extrema än vanliga användare, hur som helst, de verkar gå till TGE, och de har också tagit mycket pengar, observerat cirkulationen i öppningen och valt om de ska gå in eller inte

Om det finns ett ekosystem som främjade perp DEX-berättelsen mer än något annat, är det @arbitrum - Hyperflytande avlagringar passerade genom $ARB först (och majoriteten gör det fortfarande) - GMX återuppfann i princip spelet på kedjan - En lång lista med andra spelare lanserades först här

Kapitalmarknader för samlarobjekt är den nya förälskelsen. Söt. 🫶 Spekulera i riktning, inte Pokémon-kort. Handla perps på MUX med aggregerad routing över GMX, MUX och Gains Network med upp till 100x hävstång på majors. Berättelser kommer och går. BTC och ETH stannar.